企業并購重組與整合培訓

? 盡職調查查什么？
? 盡職調查的基本程序
? 盡職調查的主要關注點
? 資產負債表的核查重點
? 利潤表的核查要點
? 現金流量表的核查要點

? 目標企業值多少錢？
? 資產法
? 哪些企業適合使用資產法？
? 帳面價值與市場價值
? 如何調整目標企業的資產負債表？
? 市場法
? 哪些企業適合使用市場法？
? 如何選擇標桿企業作為參照？
? 使用倍數法的優先順序
? 如何定價才能確保股東權益不被稀釋？
? 收益法
? 哪些企業適合使用收益法？
? 收益法的六個要素
? 如何確定加權資金成本率？
? 如何計算目標企業的持續價值？
? 案例分析 —這個公司值多少錢？

? 杠桿收購與管理層收購(MBO)
? 杠桿收購的六個基本條件
? 管理層收購(MBO)的操作步驟
? 中國式MBO的特征與利弊
? 案例分析 – 此MBO方案是否造成了國有資產流失?

? 并購的會計處理
? 并購的三種法律形式
? 實質重于形式 — 購買與股權聯合的區別
? 購買法與權益結合法的差異/對合并報表的影響
? 權益結合法的使用條件與限制
? 小組活動 – 購買法與權益結合法的會計處理

? 惡意收購與反收購
? 惡意并購的主要方法
? “狗熊式擁抱”案例分析
? “狙擊式公開購買”案例分析
? 反收購的四個常用措施
? “白衣騎士”操作實務
? “焦土”策略常用做法
? “毒丸”計劃案例分析
? “金色降落傘”的實際應用

? 資產重組
? 企業應被當作什么來養？
? 資產重組的五種交易模式
? 資產重組的四項基本原則
? 案例分析 – 誰是此資產重組項目的最大受益人？

? 并購后的整合
? 并購整合的七大策略
? 如何衡量協同效應?