非財人員讀懂企業財務經營狀況的前提條件

非財人員讀懂企業財務經營狀況的前提條件課程/講師盡在非財人員讀懂企業財務經營狀況的前提條件專題,百度搜索“交廣國際管理咨詢”非財人員讀懂企業財務經營狀況的前提條件公開課（免費試聽）北上廣深等地開課！芝麻播www.zhimabo.com獨播：非財人員讀懂企業財務經營狀況的前提條件在線直播課程。專家微信18749492090，講師手機13522550408。

一、了解企業的財務戰略類型
要想讀懂企業財務報表，首先要了解企業各方面的情況。解讀財務報表，主要是分析資產負債表、損益表和現金流量表。因為要想掌握企業的經營狀況，需要了解企業的現金情況、健康狀況和增長狀況。簡言之，即要買一個企業的股票，就要看這個企業的現在和未來。因此，對企業報表各種情況的分析非常必要。無論是買企業股票，還是進行企業財務管理，非財務人員首先要做的并非是看企業的財務報表，而是讀懂企業的經營狀況——財務三角定律，這對了解企業的財務報表有非常重要的意義。
財務戰略是企業經營戰略的前提之一，只有讀懂財務戰略中的戰略思維，尤其是財務戰略思維，才能知道企業的經營思路。
1.財務戰略的三種類型
通常來說，企業的財務經營狀況大概有三種類型：
增長優先型
增長優先型，即高度重視銷售收入。目前，國內很多大型國有企業甚至很大一部分民營企業和中小企業，更看重的是成長型，而非單純的注重利潤型，其高度重視發展性、市場擴張、市場收入，對利潤、成本控制不是很看重，屬于保市場型的企業。
為了保市場、擴大市場份額，實現企業的規模擴張，企業通常會采取收購、并購、重組、降價、降低賒銷信用等措施，獲得市場份額，這就是企業財務戰略中的增長優先型。
重視利潤型
重視利潤型，就是高度重視利潤，通過利潤的不斷積累，實現企業快速擴張。這類企業的經營狀況以利潤為導向。
例如，三星手機剛進入中國市場就以高利潤被人們熟悉。人們可能普遍感覺，同等價位三星手機的質量比國內的好很多，三星還通過自身的售后服務，不斷積累消費者對于三星品牌的認可度，提升了品牌效應。幾年的快速利潤積累，為三星實施占有更大規模的市場份額提供了先決條件。再如國內企業格蘭仕，也是通過利潤的不斷積累，快速實現企業發展，進而實現行業的品牌升值。
現金流導向型
現金流導向型，是以現金流為導向，不斷通過現金流的發展，快速積累現金流。需要強調的是，利潤和現金是兩個不同的概念，非財務人員一定要明白二者的關系。按照《會計準則》的新規定，利潤和現金不是等值的。因為能否將貨賣出去是不確定的，但是賬面利潤卻始終顯示，權責發生制講的就是這個道理，即只要有產品生產出來，就一定會產生利潤，但不一定是自己手中的現金。
以上三種類型的企業，很少有兼顧三者的。因此，在看報表之前，首先要清楚企業的定位。如果定位收入，想保收入最簡單的辦法是降價，降價損害的是利潤，如果損害了利潤，現金流就會減少；同理，如果想保利潤，就不能像收入增長型的企業快速實現收入和市場的擴張。因此，如何把握財務平衡是企業在經營績效中需要考慮的問題。
作為非財務人員，在了解企業財務狀況時，首先要清楚企業在運行過程中屬于什么類型，對其進行大致定位，只有這樣才能知道企業財務報表之間可能的邏輯關系、企業的經營績效。

要點提示
財務戰略的三種類型：
① 增長優先型；
② 重視利潤型；
③ 現金流導向型。

2.財務戰略的影響因素
讀懂企業財務經營狀況，除了需要了解企業的財務定位外，還需知道企業的現金流情況、健康狀況和健康增長模式。
現金流
在生產型企業，生產產品依次要做的是前期市場分析（分析產品投入市場后的反饋和市場占有率）、研發、初步確定原材料采購量和產量、生產、進入銷售流通領域、出售產品。從剛開始的市場分析到最終銷售收回現金，在這個生產循環中，研發、采購原材料是現金支出；找經銷商、分銷商，通過銷售收回貨款屬于現金流入。現金流入與流出始終有碰撞，現金流入減現金流出就是凈現金，只有凈現金為正，企業才是賺錢的。
企業的現金流情況對于財務報表的反饋一目了然，要了解企業的經營狀況，除了了解企業的財務定位外，還要清楚企業的現金流情況，知道企業要做什么、企業經營現狀。
健康狀況
企業的健康狀況診斷也非常重要，對企業健康狀況進行診斷有助于分析企業的財務報表，是得出其經營狀況好壞的重要因素。
例如，某企業生產了一萬支筆，通過經銷商和銷售團隊的努力還有兩千支筆沒有賣出去，這樣雖然賬面上有利潤，但沒有賣出去的部分會產生應收賬款，即收不回來的錢，影響企業資金的流通性，將來再采購新的原材料，就會擠壓企業的資金，導致企業資產使用效率降低。因此，要通過對企業健康狀況的診斷，判定企業存在的問題。
健康增長模式
通過企業的健康增長模式，分析其財務報表，可以反映企業的發展潛力。
實際上，企業的健康增長模式講的是財務鐵三角。通過判斷，可以判定企業的股票是否值得擁有，是長期擁有還是短期擁有。如果企業處在健康快速增長模式中，并位于產業鏈的關鍵部位，而且能夠在行業中擁有一定的話語權，就是一支好股票；企業股票在整個大盤漲時比大盤漲得還要快，大盤跌時比大盤跌得慢，也應該是一支好股票。
對企業財務報表的解析，首先要了解企業的整體經營狀況，進而判定企業未來的走向。

二、了解企業財務管理的職能
在企業財務管理中，存在決策、計劃、配置、控制、考核五大管理職能，其中最重要的功能體現在對企業整體資金和經營管理的控制。
1.決策
在決策管理職能中，財務起著關鍵作用，財務鐵三角說明企業要想獲得良性發展，首先要有很好的定位，如果企業是收入增長型，就不要追逐利潤，因為收入增長和利潤始終是矛盾的。
2.計劃
企業的經營計劃再好，也需要有好的財務計劃支撐，需要有資金做后盾。
3.配置
在企業的資金配置中，如何有效配置有限的資金，對企業的發展至關重要。
4.控制
在企業的資金控制中，要將財務管理和銷售管理區別開，由于銷售是在一線，可能不太考慮整個公司的資金壓力、資金使用和配置情況。這種情況下，財務人員作為幕后人，有責任將企業的資金控制得當。
5.考核
只有恰當的財務考核，才能促使企業加強基礎管理工作，提高企業素質。

三、了解財務報表的四大功能
未來企業要想做到可持續發展，很大程度上要有強大的財務體系做后盾。財務報表能夠幫助人們弄清楚企業的原始記錄、盈利狀況、產值、資本結構等信息。
財務鐵三角表明，如果企業注重收入，利潤一定不會很高；如果注重利潤，市場份額可能不會很大。因此，企業需要立足根本，了解基本情況。實際上，財務在控制功能中很重要的功能是企業成本功能，需要知道如何計算成本、如何解讀成本報表、如何制定標準成本以及成本預算。財務管理作為企業管理的強項，非財務人員通過企業的財務管理，可以加強對財務報表的解讀，提高資金使用效率，確保企業不斷改進自身管理，同時運用財務預算尋找最有利的產銷途徑，運用財務模型探討企業的經營策略，如果定位適當，員工的工作量會很大，最簡單的方法是通過企業的財務報表了解企業的財務狀況。
1.提高資產使用效率
同樣從銀行貸款，有的人能夠使貸款周轉效率很快，也能夠使企業產品的庫存變得最小，而有的企業對貸款的使用效率則很低，因為其流動性不足，導致企業經營效率很低。通過運用財務比率分析，可探討企業經營得失，不斷改進管理。
2.為做出正確決策提供依據
通過對財務報表的比率分析，判定事情是否值得做，如果值得長期做，該怎么做，如果值得短期做，又該如何做。
3.尋找最有利的產銷途徑
通過財務預算，找到最有利的產銷途徑，能夠提高企業資金使用效率以及利潤最大化。現在的企業競爭非常激烈，如何讓企業達到最佳狀態，既能使財務資金使用效率相對最高，又可以使企業利潤最大化，即既保證利潤又保證一定的現金流，這樣企業發展才會有后盾。
4.探討企業經營策略
通過財務模型分析，比如報

如何通過資產負債表透視企業財務狀況
一、資金的來源與占用
財務報表共有三大報表：資產負債表、損益表、現金流量表。資產負債表反映資產的來源，即資金的來源以及花銷，反映了企業的資產結構。其中，涉及成本、費用、稅收和市場行業的平均利潤率。
1.反映盈利能力和償還能力
資產負債表反映的是企業從銀行借錢到收回錢的過程中，企業資產結構的變化，銀行通過此變化可以判定明年是否再給其貸款。因為在企業的資產運營中，通過資產負債表可判定該企業是否賺錢、是否有能力賺錢。因此，從某種程度上而言，企業的資產負債表反映的是企業的盈利能力和償還能力，企業既要有能力借錢，也要有能力還錢。
資產負債表包含兩個內容：資金的來源和占有，即錢從哪兒借的和怎么花的。通過了解企業的資產狀況，判定資產的使用情況和流動情況。

表1 ?資產負債表包括五部分內容
資產 權益/負債
長期資產 流動資產 股東權益 長期負債 流動負債
使用期一年以上的資產，包括固定資產、遞延資產和無形資產 使用期一年以內的流動資產，包括現金、應收款、存貨和其他應收款 實收資本
資本公積
未分配利潤 借款一年以上，包括抵押貨款、應付債權、定期貸款 償還期在一年以內，包括應付賬款和短期借款

通過資產負債表可以看企業的資金來源和資金占有，資金來源就是權益，資金用在什么地方，是否創造了價值、實現了資金的流動性，例如，從銀行借的錢一年之內流通4次和一年流通1次相比，顯然是流通4次更有價值。如果從銀行借了錢，之后還是連本帶息還原來的借款，這樣的資金流通沒有任何意義，需要將資產增值。
2.體現資本結構
資金的來源和占用，體現企業的資本結構。比如，是否需要從銀行借錢，從銀行借多少合適，即企業是否要有太多負債；企業的負債有多少能力償還，這就是企業的資本結構。例如，有的企業負債累累，可是銀行卻很擔心其架空企業、銀行，銀行被迫追著給其貸款，因為它有能力讓銀行相信能夠把資產資本結構轉化成高效率。反之，有的企業運營良好，利潤和現金流都不錯，卻始終得不到銀行的親睞，這就需要搞清楚它的資本結構，即企業的資產哪些有效、哪些是長期的、哪些是銀行或者金融機構最為看重的。如果企業有一些有用的、有效率的資產，銀行、金融機構才會給其貸款。
資本金投放到企業運營中能夠實現的資產變化有兩種：第一，一年期以上的長期資產；第二，一年以內的流動資產，包括短期生產、采購、支付員工的工資。從財務的角度而言，資產還有更細的分工，金額在2000元以上的固定資產就是長期資產的一部分；長期使用的資產包括裝修，由于不能在一年之內攤銷，都叫長期資產。現金和押金，在一年之內要變成現金短期流動，因此是流動資產。

二、流動資產分析
1.現金
從企業經營的角度講，企業的現金和在一年之內可以變成現金或者被耗用的資產，在資產負債表里占有很大的位置。例如，很多中小企業都會借款，這部分貸款一定會產生利息，如果從金融機構借1元錢，而當年銷售回收的現金低于1元，那么企業就會有問題。所以，企業最少要回收2元錢，但不一定能如企業所愿，因為會有存貨、流動負債、應收賬款，即使將貨給經銷商，到期經銷商把現金返給企業，也一定會產生應收賬款（應該收回的錢沒收回來），如果應收賬款掛在賬上，會給企業現金流造成壓力。
企業的現金儲備和獲取現金的能力成正比，即現金儲備一定要高于借款速度，如果借款速度快，現金回流慢，就會導致企業資金周轉不開，因此，要看企業的流動資產中可能有哪些科目。
一般來說，流動資產中可能有現金、應收賬款、存貨、房租押金等。如果產生資產和權益不平，是由于有的現金收不回來，變成了應收賬款，而應收賬款對應的科目會產生利潤，產生利潤后成為權益，通過兩者的平衡可以使資產結構發生變化。全部的短期資產，即流動資產，包括現金、應收貨款、存貨和其他應收款，還有一部分就是《會計準則》中規定的：現金不得坐支，即現金收回來以后，不能馬上用于采購原材料或者支付工資。
2.應收賬款
看企業的資產負債表，要看應收賬款占整個資產的合適比重。通常來說，應收賬款的回收天數是需要考慮的第一要素，即肯定有應收賬款，應收賬款發生后，首先要控制好它在整個資產中的比例，其次要控制好應收賬款的回收周期。通常來說，傳統制造業應收賬款的天數為80～90天，也有120天，在有效的90天中需要通過多種手段和方法確保資金快速收回，并且將應收賬款占整個資產的比重控制在合理范圍內，即不能拖累回收現金。
因此，企業對應收賬款要進行一定的控制，比如很多中小企業會涉及應收賬款，如果超過一年以上就要提取壞賬準備金。
此外，資產負債表中還有其他的應收賬款，比如和主營業務收入沒有關系的押金、預收款等。
3.存貨
時間價值很重要
企業財務報表中除了應收賬款，很重要的內容就是存貨。因為它事關企業資金的生命線。如果借款速度超過了現金儲備速度，企業會出現資不抵債，如果借錢速度始終大于回收現金的速度，老板會很累。
在資產負債表中，出現概率最多的是存貨。首先存貨會擠占資金，其次存貨有時間價值，假定某手機的市場價格2000元，如果此產品沒有賣出去，半年后這個手機可能就會貶值，而在資產負債表中，賬上的手機資產價值仍然是2000元。在這種情況下，作為股民或者企業投資人，就可認為這個資產負債表效率低。因此，存貨的時間價值非常重要，換言之，任何企業先要解決的不是收入問題，而是存貨和應收賬款問題。
因此，要確保現金回流速度永遠大于借款速度，即盡量把存貨和應收賬款降到行業最低水平線，一般的傳統業，存貨占企業資產負債表的比重最好控制在20%～30%，如果比重過高，企業發展會很為難。由于存貨擠占資金，因此要把存貨控制在有效范圍內，使資金流動快速周轉起來。
加快周轉次數和天數
加快周轉次數和天數涉及財務鐵三角，企業要想確保市場份額，就要降價，但是降價會帶來兩個問題：第一，越降價貨品可能會積壓得越多，因為消費者不知道降價的底線；第二，降價會損害利潤，最終導致研發效率低，產品不能出新款。因此，需要將二者有效結合起來。最簡單的辦法是加快存貨周轉次數和天數，搞促銷活動。比如買汽車價格最便宜的時間是6月，因為企業每年要把整個銷售計劃分成上半年和下半年兩部分，上半年必須要完成全年任務的55%～60%，所以上半年企業壓力很大，要盡快清理庫存，五六月份企業要盡快回籠資金，這時買車相對最劃算，同時由于年底已經完成了基本任務量，此時銷售并非必須完成，而年底促銷可以使存貨周轉次數加快，此時對于企業的資產負債平衡已經不那么重要，因為現金回流速度已經大于借款速度。因此，6月份是企業全年任務的關鍵月份，必須在這個月份快速實現資金回籠，確保全年任務的完成。
存貨在很多企業中都會存在，企業要做的就是將存貨周轉天數和應收賬款周轉天數控制在合理范圍內。需要注意的是，一般存貨也需要周轉天數，周轉的次數越快越好，這樣有助于企業快速實現資金的周轉。
總之，看企業的資產負債表，主要是兩個關鍵要素：應收賬款的控制和存貨的控制。
每年計提存貨跌價準備